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Feb 24, 2024

Frontenac, Motion & Control Enterprises와 함께 연속 차량 완성

시카고, 2023년 8월 2일--(Business Wire / 뉴스와이어) -- 프론트낙(Frontenac)은 포트폴리오 회사인 모션(Motion)의 미래 성장 계획에 자금을 지원하기 위해 초과 청약된 2차 시장 거래를 완료했다고 오늘 발표했다.

시카고, 2023년 8월 2일 --(Business Wire / 뉴스와이어) -- Frontenac은 포트폴리오 회사인 Motion & Control Enterprises("MCE")의 미래 성장 이니셔티브에 자금을 지원하기 위해 초과 청약된 2차 시장 거래를 완료했다고 오늘 발표했습니다. 이 차량은 Frontenac의 MCE에 대한 지속적인 투자를 가능하게 하며 회사의 다음 단계 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다. 이번 거래는 신규 및 기존 Frontenac 투자자 집단에 합류한 Churchill Asset Management와 50 South Capital이 주도했습니다.

MCE는 고도로 설계된 전체 수명 주기 유체, 흐름, 자동화 및 공기 솔루션을 제공하는 선도적인 산업 유통업체이자 서비스 제공업체입니다. Frontenac은 CEO1ST 임원인 Charley Hale과 협력하여 2018년에 MCE를 인수했습니다. Frontenac과 Mr. Hale은 함께 10건의 인수를 완료하고 EBITDA를 15배 이상 늘렸습니다. 지속 수단은 MCE에 유기적 성장 이니셔티브를 가속화하고 추가 인수 기회를 추구할 수 있는 리소스를 제공합니다.

"우리의 경영진 주도 전략은 Frontenac 접근 방식의 특징이며 이번 거래는 해당 전략의 또 다른 예입니다. 지속 수단을 통해 우리는 MCE 및 Charley Hale과 같은 강력한 기업과 경영진을 계속 지원할 수 있습니다. 이 지속 수단은 Frontenac의 사업을 더욱 발전시킵니다. Frontenac의 관리 파트너인 Ron Kuehl은 "규모가 크고 오래 지속되는 회사를 구축하기 위한 전략"이라고 말했습니다.

"MCE의 규모와 가치 증가는 운영 개선, 상당한 유기적 성장 촉진, Frontenac의 전략적 접근 방식의 핵심인 확립된 인수 플레이북 실행의 결과입니다. 이러한 이니셔티브가 실질적으로 성장하기까지는 아직 긴 활주로가 있습니다. MCE 팀과 협력하여 이러한 추진력을 계속해서 구축할 수 있는 기회를 갖게 되어 매우 기쁩니다."라고 Frontenac의 사장인 Neal Sahney는 말했습니다.

"Frontenac은 처음부터 신뢰할 수 있는 파트너였으며 우리의 유기적 및 인수 기반 성장을 지원했습니다. 우리는 MCE를 2023년 Modern Distribution Management의 최고 산업 유통업체 목록에서 인정받은 회사로 변모시켰습니다. 이 추가 투자를 통해 회사 규모를 계속 확장하면서 Frontenac과의 파트너십을 확장할 수 있게 되었습니다."라고 Hale 씨는 말했습니다.

Evercore는 거래의 재정 자문 역할을 했고 Kirkland & Ellis는 거래의 법률 자문 역할을 했습니다.

프롱트낙 소개

Frontenac은 시카고에 본사를 둔 사모펀드 회사입니다. 이 회사는 소비자, 산업, 서비스 산업의 중하위 시장 매입 거래에 투자하는 데 중점을 두고 있습니다. Frontenac은 CEO1ST라는 경영진 중심 접근 방식을 통해 기존 운영 리더들과 협력하여 혁신적인 인수 및 운영 우수성을 통해 시장을 선도하는 기업을 식별, 인수 및 구축하고자 합니다. 지난 50년 이상 동안 Frontenac은 300명이 넘는 중견 기업 소유주와 협력하여 유동성, 경영 강화 및 성장 계획과 같은 복잡한 전환 문제를 해결하는 프랜차이즈를 구축했습니다. 자세한 내용은 www.frontenac.com을 참조하세요.

MCE 소개

1951년에 설립된 MCE는 기술 유체 동력, 자동화, 흐름 제어, 압축 공기 및 윤활 제품, 수리 및 서비스, 맞춤형 솔루션 공급업체입니다. 회사는 13개 주에 위치한 39개 시설에서 23,000명 이상의 MRO 및 OEM 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 자세한 내용은 www.mceautomation.com을 참조하세요.

처칠자산운용 소개

Nuveen(TIAA의 자산 관리자)의 투자 전문 계열사인 Churchill은 자본 구조 전반에 걸쳐 중간 시장 사모 펀드 회사와 해당 포트폴리오 회사에 맞춤형 금융 솔루션을 제공합니다. 460억 달러의 약정 자본을 보유한 Churchill은 지분 공동 투자, 2차 솔루션 및 사모 펀드 약정 외에도 1차 담보, 단위 담보, 2차 담보 및 메자닌 부채를 제공합니다. 처칠은 여러 경제 사이클에 걸쳐 체계적인 투자를 해 온 오랜 역사와 독특한 창업 전략을 갖고 있으며, 뉴욕, 샬럿, 시카고, 댈러스, 로스앤젤레스에 있는 150명 이상의 전문가가 동급 최고의 실행 및 투자를 주도하고 있습니다.